In einer seit langem gemunkelten Ehe zweier unerschütterlicher Unternehmen aus dem Silicon Valley, die Geräte zur Herstellung von Mikrochips verkaufen, gab das in Fremont ansässige Unternehmen Lam Research am Mittwoch einen Deal zum Kauf von Novellus Systems aus San Jose im Rahmen einer All-Aktien-Transaktion im Wert von etwa 3,3 Milliarden US-Dollar bekannt.

Der Deal könnte die zusammengeschlossenen Unternehmen – die den Namen Lam Research tragen – nach Ansicht einiger Analysten zum weltweit viertgrößten Anbieter von Geräten zur Chipherstellung machen.

Ich könnte nicht begeisterter über die Kombination dieser beiden Unternehmen sein, sagte Lam-CEO Steve Newberry den Analysten während einer Telefonkonferenz nach der Ankündigung des Deals. Newberry, der Anfang des Jahres als CEO in den Ruhestand geht, aber weiterhin als stellvertretender Vorsitzender fungieren wird, fügte hinzu: Wir haben seit Jahren mit Novellus Geschäfte gemacht. Jetzt ist es an der Zeit, die Unternehmen zusammenzuführen.



Richard Hill, CEO von Novellus, der Berater des Vorstands und des Managementteams von Lam werden wird, fügte hinzu, dass ich mir keinen besseren Weg vorstellen könnte, meine Karriere zu krönen. Dies ist eine großartige Gelegenheit.

Auf die Frage, ob die Transaktion zu Entlassungen führen würde, sagte Lam-Sprecher Ed Rebello nur, dass ein möglicher Personalabbau nur eine Minderheit der bekannten Kosteneinsparungen darstellen würde, die wir prüfen.

Insgesamt schätzten die Führungskräfte von Lam, dass die Fusion bis Ende 2013 zu Einsparungen von 100 Millionen US-Dollar pro Jahr führen würde.

Im Rahmen der Vereinbarung erhalten Novellus-Aktionäre 1,125 Stammaktien von Lam Research für jede Novellus-Aktie, die sie besitzen. Basierend auf dem Schlusskurs der Lam-Aktie am Mittwoch bewertet die Transaktion die Novellus-Aktie mit 44,42 USD.

Der Deal, der von den Vorständen beider Unternehmen genehmigt wurde, soll im zweiten Quartal des nächsten Jahres abgeschlossen werden. Zu diesem Zeitpunkt werden die Aktionäre von Lam und Novellus ungefähr 59 bzw. 41 Prozent des zusammengeschlossenen Unternehmens besitzen.

Die Fusion wird das kombinierte Unternehmen wahrscheinlich zum viertgrößten Chipgerätehersteller der Welt machen, sagte Patrick Ho, Branchenanalyst bei Stifel Nicolaus. Die ersten drei seien Applied Materials aus Santa Clara, KLA-Tencor aus Milpitas und ASML aus den Niederlanden, sagte er.

Ho stellte fest, dass es seit mindestens fünf Jahren Gerüchte gibt, dass Lam und Novellus sich zusammenschließen würden, weil sich ihre Produkte und Marktnischen ergänzen, und sagte:

Ho fügte hinzu, dass der Deal zustande kommt, da die Chipindustrie aufgrund der explosiven Verkäufe von Smartphones und anderen neuen Mikrochip-gesteuerten Geräten erhebliche Veränderungen durchmacht. Die Fusion zu einem größeren Unternehmen könnte Lam bei der Erschließung dieser neuen Märkte einen Vorteil gegenüber einigen kleineren Konkurrenten verschaffen, sagte er.

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Während der Telefonkonferenz wurde die Fusion von mehreren Analysten gelobt, darunter James Covello von Goldman Sachs, der feststellte, dass Novellus bei der Bereitstellung von Geräten für die Herstellung von Mikroprozessoren, den intelligenten Chips, die für PCs und viele andere Geräte von zentraler Bedeutung sind, einen Vorteil gegenüber Lam hat.

Roger Kay, ein Chipspezialist bei Endpoint Technologies Associates, stellte fest, dass viele Unternehmen in wirtschaftlich schwachen Zeiten wie dieser Angst vor großen Veränderungen haben. Infolgedessen, sagte er, würden andere Unternehmen die Gelegenheit der Fusion nutzen, um sich einen Vorteil zu verschaffen, was die Entscheidung von Lam und Novellus zum Zusammenschluss beeinflusst haben könnte.

Es ist eine gute Zeit für Unternehmen, die investieren und strategische Schritte unternehmen möchten, sagte er.

Der 3,3-Milliarden-Dollar-Deal ist eine von mindestens einem Dutzend großer Technologieübernahmen – im Wert von 1 Milliarde US-Dollar oder mehr –, die in diesem Jahr angekündigt wurden. Andere umfassen Hewlett-Packards ( HPQ ) 10,3 Milliarden US-Dollar Kauf von Autonomy, Googles ( GOOG ) Übernahme von Motorola Mobility in Höhe von 12,5 Mrd. USD, Übernahme von National Semiconductor durch Texas Instrument in Höhe von 6,5 Mrd. USD und Übernahme von Varian Semiconductor Equipment Associates in Höhe von 4,9 Mrd. USD durch Applied Materials.

Der Autor Brandon Bailey hat zu diesem Bericht beigetragen. Kontaktieren Sie Steve Johnson unter 408-920-5043.

Lam-Forschung

Gegründet: 1980

Hauptsitz: Fremont

Mitarbeiter: 3.750

Hauptprodukte: Ätz- und Reinigungsgeräte für die Chipherstellung und -verpackung

Betrieb: Kalifornien, Österreich und Südkorea.

Jahresumsatz: 3,2 Milliarden US-Dollar

Jahresnettoeinkommen: 724 Millionen US-Dollar

Novellus-Systeme

Gegründet: 1984

Hauptsitz: San Jose

Mitarbeiter: 2.700

Hauptprodukte: Abscheidungs- und Oberflächenvorbereitungsgeräte für die Chipherstellung und -verpackung

Betrieb: Kalifornien, Oregon und Deutschland

Jahresumsatz: 1,4 Milliarden US-Dollar

Jahresnettoeinkommen: 262 Millionen US-Dollar


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